Если вы ждете падения фондового рынка, то открыть шорт по фьючерсу РТС проще, чем войти в шорт по акциям отдельных компаний. Если qa manual это рынок достиг нижнего лимита цен, то продать фьючерс (войти в позицию шорт или выйти из позиции лонг) невозможно. Если рынок достиг верхнего лимита цен, то купить рынок (войти в позицию лонг или выйти из позиции шорт) также нельзя.
- Остальные 32 акции из индекса охватывают 32,46% его веса.
- Размер гарантийного обеспечения (ГО) — рублей на 1 контракт.
- На момент написания статьи верхний и нижний лимиты колебания цены фьючерса на индекс РТС расположены на 7,5% выше и на 7,5% ниже текущей цены фьючерса.
- 10 крупнейших компаний занимают 67,54% веса индекса РТС.
- У Сбербанка, Сургутнефтегаза и Транснефти в индексе находятся не только обыкновенные, но и привилегированные акции.
- Соотвественно, заработав и потеряв 1000 пунктов, сумма пересчитанная в рубли может отличаться на вашем брокерском счёте.
Доходность российских акций в долларах по индексу РТС за 23 года
Размер гарантийного обеспечения (ГО) — рублей на 1 контракт. Внеся гарантийное обеспечение рублей, вы управляете позицией стоимостью 198’288 рублей. Показательно то, что в этот же день индекс МосБиржи снижался лишь на -0,64% в течение дня. Индекс РТС сначала показывал рост, затем развернулся и завершил день почти без изменений относительно предыдущего дня. У Сбербанка, Сургутнефтегаза и Транснефти в индексе находятся не только обыкновенные, но и привилегированные акции.
В 3-минутном видео показал несколько примеров влияния открытия фондового рынка США на поведение фьючерса на индекс РТС. Таким образом, фьючерс на индекс РТС можно использовать для участия в росте и падении российского фондового рынка в целом. Биржевые сборы не фиксированы, они подвержены ежедневным изменениям для всех фьючерсов. Биржевой сбор определяется произведением расчетной цены фьючерса по результатам вечернего клиринга и базовой ставки фьючерса (0,0020% для индексных фьючерсов). Конечно, если бы стали нырять под воду нефтегазовые компании, то влияние на индекс РТС было бы больше.
Фьючерс на индекс РТС. Особенности торговли, нюансы и факты
Но ущерб для него всё равно не был бы таким же, как для самих нефтегазовых компаний, ведь в составе индекса РТС содержатся также другие сектора. И акции этих секторов могут падать скромнее, либо стоять на месте, а то и подрастать. Несмотря на большой уклон в сторону нефтегазового сектора, индекс РТС тем не менее диверсифицирован по секторам. И в этом одно из преимуществ торговли фьючерсом на индекс РТС – отсутствие риска отдельной компании. Акции нефтегазовых компаний оказывают наибольшее влияние на поведение цены индекса по сравнению с другими компаниями.
Нюансы гарантийного обеспечения и размер депозита для торговли фьючерсом РТС
Если представить, что цены всех акций заморожены, а рубль подешевел к доллару и стал стоить не 65 рублей, а 95 рублей, то за счет валютной переоценки мы увидим снижение цены индекса РТС. Справедливым будет и обратный сценарий, когда рубль укрепился. Фьючерс на индекс РТС – расчетный контракт, поэтому если вы не продадите фьючерс при наступлении даты истечения (экспирации), поставка корзины акций на ваш брокерский счет не произойдет. Если разрешение есть, не всегда у брокера имеется достаточное количество акций конкретной компании для предоставления вам взаймы.
При этом, как следует из таблицы выше, большую часть издержек проще отбить 1 тиком на фьючерсе РТС, чем движением в 1 тик (шаг цены) на других трёх фьючерсах. 10 крупнейших компаний занимают 67,54% веса индекса РТС. Остальные 32 акции из индекса охватывают 32,46% его веса.
Стоит добавить, что цена фьючерса на индекс РТС складывается не только из ценового поведения корзины акций, которая находится в его составе, но и текущей цены пары доллар-рубль на Московской бирже. Ведь акции в составе индекса РТС пересчитываются из рублей в доллары. Вместе с тем, при достижении планки и пересмотре границ ценового коридора, биржа увеличивает размер гарантийного обеспечения по фьючерсному контракту. Это сопровождается маржин-коллами среди тех участников рынка (как быков, так и медведей), которые не имеют достаточно свободных средств на счете для поддержания новый требований к ГО.
Расчет комиссии на фьючерсе РТС и сравнение с фьючерсами SR, SI, BR
Порой в 1,5-3 раза, о чем заранее сообщается на российские инвесторы и зарубежные etf официальном сайте биржи. ГО составляет 17,9% от стоимости фьючерсного контракта к рублях или 1 / 5,6. Если вы мейкер, то есть выставляете заявку в биржевой стакан (обеспечиваете ликвидность), то освобождаетесь от биржевого сбора. При этом комиссию брокера вы платите в обоих случаях, независимо от того, тейкер вы или мейкер. Фондовые индексы диверсифицированы и поэтому менее волатильны, чем акции отдельных компаний.
- Биржевые сборы не фиксированы, они подвержены ежедневным изменениям для всех фьючерсов.
- ГО составляет 17,9% от стоимости фьючерсного контракта к рублях или 1 / 5,6.
- Таким образом, фьючерс на индекс РТС можно использовать для участия в росте и падении российского фондового рынка в целом.
- Если представить, что цены всех акций заморожены, а рубль подешевел к доллару и стал стоить не 65 рублей, а 95 рублей, то за счет валютной переоценки мы увидим снижение цены индекса РТС.
Как устроен состав фьючерса на индекс РТС
В текущих условиях плата за заём акций составляет 15-23% годовых. В течение одного дня рынок может достигать нескольких планок подряд. Трейдеры, которые держат позицию против доминирующего движения рынка, оказываются заложниками ситуации.
Размер гарантийного обеспечения, стоимость шага цены и биржевой сбор меняются во времени. Получать статус квалифицированного инвестора необязательно. Достаточно пройти незамысловатый тест по производным финансовым инструментам (фьючерсы и опционы) в вашем личном кабинете на сайте брокера. Тогда в торговом терминале вам откроется возможность торговать фьючерсами, в том числе фьючерсом на индекс РТС.
Причина разницы графиков индекса РТС и индекса МосБиржи
Список индекса РТС пересматривается ежеквартально в третью utrader платформа пятницу марта, июня, сентября и декабря. Два главных биржевых индекса акций Московской Биржи – Индекс РТС (RTSI) и Индекс МосБиржи (IMOEX).
Также, даже если вы решите торговать на очень низком таймфрейме, вряд ли вы сможете ставить стоп-лосс дешевле 300 рублей на 1 контракт. Три более дешевых рынка были перечислены выше, их стоп-лоссы на 1 контракт дешевле и минимальный порог входа 40’000 рублей на депозите. Добавлю, что размер гарантийного обеспечения по фьючерсу РТС всё время меняется в зависимости от уровня волатильности на рынке. При прочих равных, активный трейдер заплатит намного меньше биржевых комиссий, если будет торговать фьючерс на индекс РТС или фьючерс доллар-рубль.
Иначе говоря, на счете должно быть более чем в 2 раза больше средств, чем требуемый размер ГО для покупки 1 контракта. С тех пор биржевой сбор (комиссия МосБиржи) взимаатся только с трейдеров, которые заключают сделки по уже выставленным заявкам в биржевом стакане. Они считаются тейкерами – участниками рынка, которые забирают ликвидность из стакана. 11 октября 2019 года акции Яндекса упали на -20,4% в связи с предложением в Госдуме РФ внести законопроект об ограничении доли иностранного участия в компании. На тот момент акции Яндекса занимали 6 место по весу (4,9%) в индексе РТС. Также Московская биржа повышает размер ГО для снижения рисков на период длинных праздничных дней в России.
Nejnovější komentáře